Maestría en Finanzas

PROGRAMA

Maestría en Finanzas

Título: Magister Scientiarum en Finanzas

La Maestría en Finanzas es un programa con adecuación superior al 80% de sus contenidos al Chartered Financial Analyst (CFA),  Program Candidate Body of Knowledge (CBOK), lo que le permite al maestrante contar con bases sólidas del (CBOK) y encaminarlo hacia la certificación internacional en finanzas mediante la presentación de exámenes en el CFA.
El Chartered Financial Analyst –CFA- es la certificación más completa en los mercados financieros a nivel internacional.  De igual forma, los maestrantes de la UCB Regional Santa Cruz recibirán un entrenamiento especial en el único laboratorio financiero de Bolivia (con terminales Bloomberg de la UCB Regional Cochabamba).
El objetivo principal de la maestría busca formar competencias en dirección financiera, con estándares internacionales,  mediante una combinación de teoría financiera, métodos cuantitativos y herramientas financieras -computacionales para la eficiente toma de decisión en términos de inversión, financiero, riesgo y valoración financiera de las organizaciones.

En este programa especializado desarrollarás las siguientes competencias principales:
  • Potencializar la competencia de habilidades en Finanzas con estándares de reconocimiento internacional  basado en buenas prácticas de conocimiento financiero (CFA, CBOK).
  • Desarrollar habilidades para la expectativa de futuros Directores Financieros o líderes de organizaciones empresariales. 
  • Evaluar e interpretar la información financiera relevante de la empresa, mediante herramientas financieras, con la finalidad de aprovechar oportunidades y mitigar riesgos financieros.
  • Generar y diseñar modelos financieros estructurales con el propósito de Identificar, analizar y realizar prospectos financieros mediante la modelación financiera.
  • Valorar oportunidades de inversión con riesgo controlado, con la utilización de instrumentos  financieros internacionales, para la generación de valor agregado para las empresas.
  • Diseñar estrategias financieras de inversión y financiamiento, acorde a sistemas modernos de planificación financiera, para garantizar la sostenibilidad y solvencia financiera organizacional.
  • Certificarse en el manejo de terminales Bloomberg (plataforma financiera líder a nivel mundial): cuantificación, valoración y prospectos de instrumentos de renta fija, renta variable, materias primas, índices, monedas  y portafolios.

Todos nuestros programas cuentan con la excelencia en calidad académica y por ello están registrados en el Comité ejecutivo de la Universidad Boliviana (CEUB) http://www.ceub.edu.bo/ . (Al igual que las universidades públicas de Bolivia, por lo que te facilita revalidar tu título en el extranjero).

 

 

CONTACTOS

 (591) (3) 3442999 - Int. 371 

WhatsApp: 76048390

  pvega@ucbscz.edu.bo
Unidad de Postgrado, Torrer Empresarial CAINCO, Piso 2
Calle Saavedra esq. Calle Cochabamba No.  710
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CONTENIDOS

I. CONTENIDOS DEL PROGRAMA: CERTIFICACIÓN DE 2400 HORAS ACADÉMICAS.

Nro.

Módulo

Competencias  del módulo

Contenidos mínimos

1

Sistema financiero y mercado de capitales

  • Evaluar  los instrumentos de inversión del sistema financiero nacional, directo e indirecto, así como de mercados de capitales internacional.

 

  • Explicar los factores determinantes de mercados de capitales internacionales.
  • Sustentar el comportamiento bursátil mediante un análisis técnico y fundamental.

 

  • Valorar la fragilidad y fortaleza del sistema financiero.

 

  • Sistema de intermediación financiera directa e indirecta
  • Mercados de capitales: funcionamiento y operaciones.
  • Instrumentos, rendimientos y riesgos.
  • Coyuntura financiera.
  • Tipos de valores de renta variable y sus características.
  • Mercados de renta variable: características e instituciones.
  • Índices de mercado de valores y puntos de referencia.
  • Valoración de valores de renta variable individual.
  • Análisis Técnico.
  • Análisis Fundamental (Sector, Industria, Empresa)
  • Valoración de mercado de renta variable y análisis de rentabilidad.
  • Estrategias de gestión de cartera de renta variable.
  • Sincronización de bolsas de valores internacionales.
  • Política monetaria y mercado de capitales.
  • Valorar la fragilidad financiera.
  • El sistema monetario.
  • Efectos de la regulación gubernamental.

2

Inversión, información e incertidumbre

  • Explicar los principales factores macro condicionantes en la inversión e incertidumbre.

 

  • Conocer los diferentes tipos de juegos y las estrategias y sus aplicaciones como una herramienta de decisión con énfasis en la incertidumbre aplicada a las finanzas.
  • Construir matrices de ganancias y pérdidas esperadas.

 

 

  • Impacto de los factores económicos en el mercado de inversión.
  • Fuerzas del mercado de oferta y demanda.
  • La empresa y la organización de la industria.
  • Ciclos de negocios.
  • Comercio internacional y flujos de capital.
  • Los tipos de cambio.
  • Política monetaria y fiscal
  • Crecimiento y desarrollo económico.
  • Incertidumbre o riesgo con decisiones poletápicas: arboles de decisión.
  • Decisión multicriterio.
  • Teoría de juegos o de estrategia.
  • Teoría de juegos o juegos de estrategia (juegos no cooperativos con información completa e incompleta).
  • Juegos cooperativos (las coaliciones).
  • Matrices de ganancias y pérdidas esperadas.

3

Activos derivados

  • Explicar adecuadamente los Instrumentos Financieros del Mercado de Futuros o Derivados.

 

  • Comprender el funcionamiento de los instrumentos financieros de Mediano y Largo Plazo.
  • Explicar la relevancia  y el rol que desempeñan los Instrumentos Financieros del mercado monetario.

 

 

  • Tipos de instrumentos derivados y sus características.
  • Mercados a plazo y valoración de contratos futuros.
  • Mercados de Futuros y Valuación de Contratos de Futuro.
  • Mercados de Opciones y Valuación de Contratos de Opción.
  • Los mercados de swaps y la valoración de los contratos de swap.
  • Mercados e Instrumentos de Derivados de Crédito.
  • Usos de los derivados en la gestión de cartera.

 

4

Gestión de riesgo integral

Identificar, medir, monitorear, controlar, divulgar y mitigar los riesgos financieros que pueden afectar a las organizaciones, desde una perspectiva integral.

 

  • Modelos teóricos y empírica a los riesgos financieros.
  • Fuentes de riesgo,   medición y gestión.
  • Riesgos de mercado, de crédito y operacional
  • Herramientas y métodos para la identificación de los factores de riesgo y su cobertura.

5

Volatilidad financiera

Desarrollar modelos en presencia de volatilidad generalizada para series financieras.

 

  • Metodología de la econometría.
  • Especificación de modelos econométricos.
  • Pruebas de raíces unitarias.
  • Modelos ARCH.
  • Modelos GARCH
  • Modelos IGARCH, PARCH, TARCH, GARCH-M.

6

Taller aplicado (evaluación de proyectos)

Desarrollar herramientas para la toma de decisión financiera en empresas en ambientes económicos de incertidumbre (cuantificación y mitigación de riesgos financieros).

 

  • Seminarios-talleres aplicados para la toma de decisión.
  • Mapeo integral de riesgo empresarial y proyectos.
  • Variables de entrada estratégicas en un proyecto de inversión.
  • Variables exógenas (no controlables).
  • Simulaciones de modelos determinísticos.
  • Distribuciones estadísticas para variables aleatorias (estocásticas).
  • Simulaciones para evaluación de proyectos estocásticos.
  • Análisis Bootstrap.
  • Estrategias y mitigación de riesgos.
  • Taller computarizado.

7

Teoría de las decisiones

Desarrollar la capacidad analítica/cuantitativa del participante  mediante problemas de Gestión de carteras, administración de portafolio y planificación de la riqueza

 

  • La declaración de política de inversión.
  • Conceptos modernos de administración de carteras.
  • Behavioral Finance
  • Inversión ambiental, social y de gobierno (ESG).
  • Gestión de carteras de inversores individuales / familiares.
  • Gestión de Carteras de Inversores Institucionales.
  • Selección de gerente de inversiones.
  • Análisis económico y establecimiento de las expectativas del mercado de capitales.
  • Estrategias de eficiencia fiscal.
  • Asignación de activos.
  • Construcción y revisión de la cartera.
  • Gestión de riesgos.
  • Ejecución de Decisiones de Cartera (Trading).
  • Evaluación del desempeño.
  • Presentación de resultados de rendimiento.

8

Modelación financiera

Construir modelos financieros en escenarios de certidumbre e incertidumbre, introduciéndolos al ordenador y simulándolos.

 

  • Tipos de modelos financieros y sus procesos.
  • Modelación financiera determinística.
  • Simulación y análisis de sensibilidad financiera.
  • Modelación financiera estocástica.

9

Fusiones y adquisiciones

Valor el grado de factibilidad de las fusiones y adquisiciones, explicando las causas fundamentales, beneficios y riesgos en las transacciones.

 

  • Clasificación de fusiones y diferenciación con las adquisiciones.
  • Motivaciones para procesos de fusiones y adquisiciones.
  • -Sinergias y entropías.
  • Valoración de fusiones.
  • Casos de éxitos y fracasos en las fusiones y adquisiciones.

10

Planificación estratégica

  • -Desarrollar la habilidad de comprender la lógica del pensamiento estratégico para  tomar decisiones adecuadas respecto a la “política y estrategia empresarial” a utilizar para competir en entornos industriales altamente complejos y competitivos con ética y responsabilidad social.

 

  • Evaluar las oportunidades de mercado y elige estrategias adecuadas para el logro de ventajas competitivas.

 

  • Tipos de planificación estratégica: metodológicas estándares y no convencionales.
  • El diagnóstico estratégico.
  • Direccionamiento estratégico.
  • Formulación y elaboración de estrategias.
  • Implementación y control estratégico.
  • El cuadro de mando integral (Balanced Scorcard).
  • Sistemas de información gerencial

11

Taller de simulación de decisiones gerenciales

Simular decisiones sobre distintas situaciones gerenciales, aplicando métodos de casos,  mediante un paquete computacional.

 

  • Decisiones gerenciales.
  • Ejercicios con un simulador computarizado.

 

12

Metodología de investigación

Estructurar un protocolo de investigación financiera, con énfasis en  el riesgo y  los mercados financieros.

 

  • Revisión de journals financieros, arbitrados e indexados (EBSCO, SCOPUS y otros).
  • El estado del arte en las finanzas.
  • El problema de investigación financiera: básica y aplicada.
  • El diseño de investigación: métodos.
  • El protocolo de investigación financiera.

13

Contabilidad gerencial y de costos

Desarrollar y aplicar los principios financieros para la toma de decisiones en formulación de costos, control presupuestario y análisis de la rentabilidad estratégica (enfoque gerencial).

 

  • Análisis costos-volumen-utilidad.
  • Costeo basado en actividades.
  • Presupuesto maestro y contabilidad por áreas de responsabilidad.
  • Presupuestos flexibles, variaciones en costos directos y control administrativo.
  • Decisiones de fijación de precios y administración de costos
  • Aplicación de costos, análisis de rentabilidad del cliente y análisis de las variaciones en ventas.
  • Sistema de información financiera (con énfasis en las NIIF).
  • Análisis de los principales estados financieros.
  • Calidad de informes financieros.
  • Análisis de inventarios y activos de larga vida.
  • Análisis de impuestos.
  • Análisis de la deuda.
  • Análisis de activos y pasivos fuera del balance.
  • Análisis de Pensiones, Compensación de Acciones y Otros Beneficios a los Empleados.
  • Análisis de Inversiones Inter-Corporativas.
  • Análisis de combinaciones de negocios.
  • Análisis de Operaciones Globales.
  • Razones y análisis financiero.

14

Finanzas Corporativas

 

 

  • Desarrollar los estándares profesionales y prácticas éticas de las finanzas corporativas basadas en el CFA.
  • Desarrollar habilidades y aplicación de herramientas para las grandes decisiones de las finanzas corporativas (inversión, riesgo y financiamiento).

 

 

  • Estándares profesionales de práctica
  • Prácticas éticas
    Gobierno Corporativo
  • Política de dividendos Decisiones de inversión de capital
  • Riesgo comercial y financiero
  • Decisiones de estructura de capital
  • Trabajando en la gestión de capitales

 

15

Economía Financiera

 

 

Desarrollar métodos cuantitativos con base en momentos estadísticos, inferencia de hipótesis  y estimaciones de medición económica para el análisis financiero en riesgo y rendimiento.

 

  • Momentos estadísticos y probabilidad aplicada a las finanzas.
  • Análisis de riesgo y rendimiento.
  • Valor temporal del dinero
  • Probabilidad
  • Distribuciones de probabilidad y estadísticas descriptivas
  • Muestreo y Estimación
  • Evaluación de la hipótesis
  • Análisis de correlación y regresión
  • Análisis de series temporales.
  • Análisis de simulación.

16

Valoración de Empresas

Modelar y cuantificar métodos de valoración de empresas con una discusión metodológica de fortalezas y limitaciones de forma comparativa.

 

  • Valoración de empresa con base en métodos tradicionales (enfoque contable, de rentabilidad y mercado).
  • Valoraciones por descuento de flujos y de fondos.
  • Valoración por creación de valor.
  • Teoría de opciones para valorar empresas.
  • Tipos de inversiones alternativas y sus características
  • Activos reales y valoración
  • Valoración Inmobiliaria
  • Entidades de inversión y valoración.
  • Capital privado / Capital Venture y Valuación.
  • Estrategias y valoración de fondos de cobertura
  • Productos básicos
  • Asignación de activos a inversiones alternativas

17

Finanzas Internacionales

Desarrollar la utilización de instrumentos financieros internacionales (énfasis en renta fija),  estrategias de tesorería y cobertura de riesgos de inversión.

 

  • Tipos de valores de renta fija y sus características
  • Mercados de renta fija: características e instituciones.
  • Puntos de referencia de la cartera de ingresos fijos.
  • Valoración de renta fija (sector, industria, empresa) y análisis de devolución.
  • Determinación de la estructura del término y diferenciales de rendimiento.
  • Análisis del riesgo de tasa de interés.
  • Análisis del riesgo de crédito.
  • Valuación de bonos con opciones integradas.
  • Productos estructurados
  • Estrategias de gestión de cartera de renta fija.

18

Seminario de investigación financiera

Diseñar la estructura de un artículo en finanzas, con la consideración de aspectos de arbitraje científico.

 

  • Redacción de artículos científicos en finanzas (énfasis en estrategia financiera).
  • Estructuración de textos financieros y académicos.
  • Revisión y arbitraje  en la investigación financiera.

 

 

 

REQUISITOS PARA LA PRE INSCRIPCIÓN

Para la preinscripción debes presentar los siguientes documentos:

  • Certificado de Nacimiento Original, actualizado que indique Estado      Plurinacional
  • Fotocopia de carnet de identidad vigente
  • Fotocopia simple de Título profesional (de manera provisional, al finalizar el programa presenta la copia legalizada)
  • 4 Fotografías de 4x4 fondo gris claro.
  • Entrevista.

Fecha límite de inscripción, sábado 23 de junio.

Límite máximo: 20 postgraduantes

 

LUGAR Y HORARIOS

Las actividades se desarrollaran en las instalaciones de la Unidad de Postgrado, ubicada en los piso 2 de la Torre Empresarial CAINCO, calle Saavedra esquina Cochabamba, de la ciudad de Santa Cruz.
El horario habitual para este programa será  (diez módulos):

  • Martes, de 19.00 p.m. a 22.20 p.m.
  • Sábados, de 14.00.p.m a  18.00 p.m.

Visita de reconocidos magister de Bolivia  (tres módulos):

  • Viernes, de 19.00 p.m. a 22.20 p.m.
  • Sábados, de 8.00 a 12.00; 14.00.p.m a  18.00 p.m.

Visita de reconocidos Doctores internacionales (dos módulos):

  • De lunes a viernes,  de 19.00 a  22.20 p.m.   (sólo una semana por módulo).
  • Sábado de 8.15 a.m. a  12.20 p.m.

DOCENTES

El cuerpo de docentes está conformado por profesores nacionales e internacionales de la con grado de Ph.D, Magíster y profesionales que se desempeñan en empresas reconocidas del rubro y con amplia experiencia académica.

Docente

Universidad de formación

País

Ph.D. Andres Blancas Neria

New School University

EE.UU

Ph.D. Bismarck Arevilca
                              

Università Degli Studi di Pavia

ITALIA

Ph.D. Jean Paul L’Huiller Bowles

Massachusetts Institute of Technology

EE.UU

Ph.D.  Marco Alberto Nuñez

 

Universidad Nacional Autónoma de México-UNAM

MEXICO

MSc. Jorge Salas Vargas

Western Illinois University

EE.UU.

MSc. Marco Antonio Cruz

Universidad Andina Simón Bolívar

BOLIVIA

MSc. Saulo Mostajo Castelú

INSTITUTO TECNOLÓGICO Y DE ESTUDIOS SUPERIORES DE MONTERREY

BOLIVIA

MSc. Hugo Rodríguez Gonzales

Universidad Católica Boliviana MpD

BOLIVIA

Ph.D. Walter Morales Carrasco

Universidad de Valparaíso

CHILE

Mgr. José Luis Contreras

Adolfo Ibáñez School of Management

EE.UU.

Msc. Diego Velarde Aramayo

Instituto Tecnológico y de Estudios Superiores de Monterrey

MÉXICO

Mgr. Gabriel Bejarano Jáuregui

Universidad Mayor de San Simón

BOLIVIA

Ph.D. Martín Montero Kuscevic

West Virginia University

EE.UU.

MSc. José María Rios Villegas

INCAE

NICARAGUA

Ph.D. Roger Alejandro Banegas

Universidad Autónoma del Estado de México

MÉXICO

 

 

 

 

 

 

 

CONTACTOS

 (591) (3) 3442999 - Int. 371

WhatsApp: 76048390

  pvega@ucbscz.edu.bo
Unidad de Postgrado, Torrer Empresarial CAINCO, Piso 2
Calle Saavedra esq. Calle Cochabamba No.  710

FOLLETO INFORMATIVO

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